Working Capital Hotel – Umlaufvermögen verstehen

Working Capital ist das Umlaufvermögen eines Hotels – Kasse, Forderungen, Vorräte – abzüglich der kurzfristigen Verbindlichkeiten. Es misst, ob genug kurzfristiges Vermögen vorhanden ist, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.

Working Capital = Umlaufvermögen − kurzfristige Verbindlichkeiten

Ein positives Working Capital bedeutet: Das Haus kann seinen Verpflichtungen nachkommen, ohne Anlagevermögen anzufassen. Ein negatives ist kein Alarmsignal per se – aber ein Grund, genauer hinzuschauen.

Faustregel: Hotels mit starkem Vorausverkauf (Gruppen, Frühbuchungen) haben oft ein optisch schlechteres Working Capital – weil Anzahlungen als Verbindlichkeit auftauchen, bevor die Leistung erbracht ist. Der Kontext entscheidet, ob das ein Problem ist.